Kumpulan referensi ilmu akuntansi

Employee Stock Option Plan

I.                   DEFINISI ESOP
Employee Stock Option Plan (ESOP), adalah suatu rencana, melalui mana suatu penghargaan Opsi Saham perusahaan kepada karyawan berdasarkan pada kinerja mereka.
Di bawah ESOP, karyawan memiliki hak untuk membeli saham perusahaan pada tanggal yang telah ditentukan pada harga yang telah ditentukan.
Tujuan dari ESOP adalah:
1.      Untuk memotivasi karyawan untuk melakukan lebih baik dan meningkatkan nilai pemegang saham.
2.      Memberikan keuntungan finansial kepada karyawan.
3.      Menciptakan rasa memiliki dan kepemilikan di antara karyawan.
Istilah yang digunakan dalam sebuah ESOP :
Grant Tanggal - Tanggal dimana perusahaan memberikan opsi kepada karyawan.
Opsi harga - harga di mana saham tersebut dalam suatu skema yang ditawarkan. Ia juga dikenal sebagai harga strike '' atau 'harga hibah'. Biasanya harga opsi seperti itu akan berada di bawah nilai pasar / nilai wajar saham pada tanggal pemberian opsi.
Tanggal Vesting - Sebuah ESOP akan menyediakan sebuah tanggal di mana opsi dipegang dengan karyawan dan jangka waktu dimana opsi saham akan rompi dengan karyawan ('Masa tunggu pelaksanaan opsi').
Latihan periode - Karyawan akan diberikan jangka waktu, disebut periode latihan, di mana mereka diminta untuk memanfaatkan opsi tersebut. Tanggal dimana karyawan melaksanakan opsi ini dikenal sebagai 'latihan tanggal'.
Ada dua cara di mana sebuah perusahaan dapat mengkonfigurasi ESOP :
(A) Buat Trust (Special Purpose Vehicle) - Tergantung pada jumlah opsi yang akan diberikan kepada karyawan, perusahaan akan menerbitkan saham atau opsi untuk mempercayai. kepercayaan itu akan membutuhkan dana untuk membeli saham tersebut. Untuk ini, perusahaan dapat memberikan pinjaman lunak dari dana sendiri atau kepercayaan dapat meningkatkan kredit melalui sumber-sumber lain untuk memenuhi kebutuhan keuangannya. Perusahaan dapat bertindak sebagai jaminan kepada kreditur untuk mempercayai. Dengan dana begitu terangkat, kepercayaan kemudian mengakuisisi saham / opsi yang diperlukan. Kepercayaan sebagai membayar kembali pinjaman dan ketika pekerja membeli opsi yang ditawarkan dan ketika mereka melaksanakan pilihan-pilihan mereka dengan membayar harga pelaksanaan.
(B) Berikan pilihan langsung kepada karyawan - Pemilihan karyawan dapat didasarkan pada kinerja karyawan yang diindikasikan dengan penilaian kinerja tahunan, periode minimum pelayanan, sekarang dan potensi kontribusi karyawan, dan faktor lain yang dianggap relevan bagi keberhasilan perusahaan. Jumlah opsi per karyawan dapat ditentukan dengan memperhatikan, tingkat, grade, masa kerja, gaji, dll ini pilihan sepenuhnya akan tergantung pada tujuan perusahaan untuk mendirikan ESOP.
Keuntungan nyata dari ESOPs adalah bahwa, harga pelaksanaan tetap tetap selama jangka waktu opsi. Jadi, karyawan akan melaksanakan opsinya ketika harga pasar saham berjalan secara substansial tinggi dan dia akan mendapatkan pada perbedaan antara harga pasar dan harga pelaksanaan.

Berbagai jenis ESOPs
ESOP dapat menjadi rencana waktu satu atau skema yang berkelanjutan tergantung pada tujuan bahwa perusahaan yang ingin dicapai.
ESOPs bisa dalam bentuk ESOS (Skema Opsi Saham Karyawan), ESPP (Rencana Pembelian Saham Karyawan), Rencana Kompensasi, Insentif Rencana, SAR / Phantom ESOPs dll
1.      Employee Stock Option Scheme (ESOS) - Opsi Saham Karyawan Scheme (ESOS) - Dalam skema ini, perusahaan memberikan opsi kepada karyawan untuk mengakuisisi saham pada tanggal di masa mendatang pada harga pra-ditentukan. karyawan yang memenuhi syarat bebas untuk mengakuisisi saham pada periode vesting dalam latihan. Karyawan bebas untuk membuang saham subjek untuk mengunci-periode-jika ada. Umumnya harga pelaksanaan lebih rendah dari harga pasar umum.
2.      Employee Stock Purchase Plan (ESPP) - Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPP) - ini umumnya digunakan pada perusahaan yang terdaftar, dimana karyawan diberikan hak untuk mendapatkan saham perusahaan segera, tidak pada tanggal yang akan datang seperti dalam ESOS, dengan harga lebih rendah dari harga pasar yang berlaku. Saham yang diterbitkan oleh perusahaan yang terdaftar di bawah ESPP akan dikenakan untuk mengunci--periode, sebagai akibatnya, karyawan tidak dapat menjual saham dan / atau karyawan harus melanjutkan dengan majikan untuk sejumlah tahun.
3.      Share Appreciation Rights (SAR)/ Phantom Shares - Hak Apresiasi Saham (SAR) / Phantom Saham - Dalam hal ini, tidak ada saham yang ditawarkan atau diberikan kepada karyawan. Karyawan diberi penghargaan nilai saham antara dua tanggal tertentu sebagai insentif atau bonus kinerja, yang dihubungkan dengan kinerja perusahaan secara keseluruhan, sebagaimana tercermin dalam nilai saham.

Aturan dan Peraturan:
81(1 a). Penerbitan opsi saham memerlukan persetujuan pemegang saham dengan cara resolusi khusus per pasal. Hal ini tidak berlaku bagi perusahaan swasta yang dapat menerbitkan opsi saham tanpa persetujuan pemegang saham, tetapi persetujuan oleh dewan direksi.
Masalah Pajak Penghasilan
Bagi karyawan:
Hingga baru-baru ini, perbedaan antara biaya berbagi kepada karyawan dan nilai pasar pada tanggal di mana seorang karyawan mendapat saham akan dikenakan pajak sebagai penghasilan tambahan selain modal keuntungan pajak terhutang oleh karyawan pada penjualan saham tersebut. Namun dengan pengumuman baru oleh Menteri Keuangan pajak penghasilan tambahan telah dihapus. Pajak sekarang dibayar hanya pada saat penjualan saham sebagai penghasilan tambahan pajak gains.Since modal telah dihapus majikan tidak bertanggung jawab atas pemotongan pajak pada sumbernya, jadi memindahkan administrasi ketidaknyamanan.
Untuk perusahaan:
Per pedoman SEBI perusahaan telah terdaftar ke account untuk ESOP dengan memperlakukan sama sebagai beban. Belum ada kejelasan apakah beban ini akan diizinkan sebagai beban dikurangkan oleh otoritas Pajak Penghasilan.

II.               METODE PENENTUAN VAIR VALUE ESOP
Menggunakan Black-Scholes Model untuk Memperkirakan Nilai Wajar dari ESOP
Dengan menggunakan model Black-Scholes untuk estimasi nilai wajar ESOPs telah menjadi sangat umum di kalangan perusahaan, terutama untuk kesederhanaan, sebagaimana tercermin dalam formula tunggal.
Alasan lain mungkin untuk menerapkan model ini begitu lama adalah bahwa sebagian besar  perusahaan telah menggunakannya hanya untuk pro-pengungkapan catatan forma (sesuai dengan Pernyataan 123) dan tidak dalam laporan keuangan utama mereka - sebuah penggunaan yang membuat implikasi-implikasinya "Kurang penting".
Setelah penerapan Pernyataan 123 (R), angka-angka dan asumsi yang digunakan oleh  perusahaan untuk kompensasi biaya ESO diakui dalam keuangan pernyataan, akan tunduk pada pengawasan ketat oleh investor dan peraturan pemerintah seperti SEC.  Model Monte-Carlo Option-Pricing Model
A-Monte Carlo model dapat menerima asumsi lebih dan berbagai asumsi yang lebih luas untuk lebih baik faktor karakteristik unik dari sebuah opsi saham karyawan. Fleksibilitas untuk  menggunakan berbagai asumsi dalam model Monte-Carlo memungkinkan perusahaan untuk lebih baik  harga opsi saham karyawan mereka. dalam model kami, kami telah menyertakan asumsi berikut:
Karyawan pasca-vesting perilaku latihan awal: Karena karyawan tidak bisa menjual  pilihan mereka, mereka cenderung untuk melatih mereka lebih awal, membuat pilihan kurang berharga daripada jika mereka dimiliki hingga jatuh tempo. Dalam model, kami mengasumsikan bahwa ketika saham  harga kelipatan tertentu dari harga pelaksanaan, karyawan akan latihan  mereka pilihan (metode ini telah diusulkan dalam sejumlah penelitian
kertas dan juga oleh FASB).
Periode vesting: model kami menetapkan periode vesting di mana pilihan tidak dapat
exercised. dieksekusi.
Perampasan Rate: Pernyataan 123 (R) menghilangkan tersedia alternatif di bawah 123 Pernyataan bahwa akuntansi diijinkan untuk kegagalan mereka terjadi.
Pernyataan 123 (R) membutuhkan suatu entitas untuk memperkirakan kegagalan yang diharapkan di hibah tanggal dan mengakui kompensasi biaya hanya bagi mereka penghargaan diharapkan rompi.
Perkiraan dari kegagalan yang diharapkan harus dievaluasi ulang pada setiap neraca Tanggal.
volatilitas stokastik: Volatilitas ini bisa dibilang yang paling subyektif dari semua asumsi. Ini merupakan pendorong utama dari opsi itu sebuah nilai. dapat diukur secara obyektif, tetapi diharapkan drive masa depan volatilitas nilai pilihan.
Secara umum, volatilitas historis perusahaan akan menjadi titik awal dalam  menentukan volatilitas diharapkan. Dalam Pernyataan 123 (R) yang khusus FASB menghalangi perusahaan dari default ke penggunaan volatilitas historis tanpa  mempertimbangkan faktor-faktor lain yang dapat menyebabkan volatilitas diharapkan menjadi berbeda.  menyoroti enam faktor yang harus dipertimbangkan dalam perusahaan  memperkirakan volatilitas diharapkan mereka, termasuk:
1. Tersirat volatilitas: Sebuah perusahaan yang telah secara aktif diperdagangkan dari waran yang data dapat memperoleh data volatilitas tersirat dapat disimpulkan bahwa data ini volatilitas tersirat merupakan peserta volatilitas ekspektasi pasar saham di masa depan dan,  Oleh karena itu, lebih berguna dalam memperkirakan diharapkan sejarah volatilitas dari saham- volatilitas harga.
1. Peer group Penilaian: perusahaan publik baru yang telah menerbitkan pilihan dengan
expected lives exceeding the period over which trading activity is available may diharapkan kehidupan melebihi periode dimana aktivitas perdagangan mungkin tersedia
want to look at the volatility level of comparable companies when assessing their ingin melihat tingkat volatilitas perusahaan sejenis ketika menilai mereka
own volatility levels. tingkat volatilitas sendiri.
2. Kembali ke volatilitas rata-rata: Perusahaan ingin menggunakan alat statistik untuk  volatilitas mereka menyesuaikan asumsi untuk acara-acara yang tidak biasa yang mungkin telah menyebabkan tidak biasa di tingkat volatilitas historis mereka (misalnya tawaran pengambilalihan). Idenya adalah bahwa perusahaan volatilitas akan kembali ke tingkat rata-rata setelah pengupasan keluar ini periode yang tidak biasa.
3. Struktur Perusahaan: Perusahaan harus mengevaluasi dampak keuangan mereka dan operasional struktur pada tingkat volatilitas mereka, disesuaikan dengan dampak  Sebagai contoh, sebuah perusahaan mungkin perlu mengevaluasi kembali dampak dari struktur Perusahaan pada volatilitas yang diharapkan setelah menguasai atau membuang garis dari bisnis yang secara signifikan lebih atau kurang stabil relatif terhadap ada garis atau setelah perubahan signifikan dalam leverage keuangannya.
Semua fitur di atas dapat dimasukkan dalam model kami untuk menyediakan untuk fleksibel asumsi tentang volatilitas dalam penilaian opsi. Perusahaan mungkin menggabungkan volatilitas berikut model stokastik yang digunakan oleh jalur Monte-Carlo kami model simulasi:
Elastisitas Konstan Varians (CEV) Model: Model ini menganggap bahwa konstan ada korelasi antara harga saham dan volatilitas. Meaning, Artinya, volatilitas mengecil dengan kenaikan harga saham, dan sebaliknya.
Mengembalikan ke Volatilitas Model Rata-rata: volatilitas cenderung berarti-reverting. Jika perubahan saat ini secara historis tinggi, maka ada harapan bahwa ia akan penurunan dan volatilitas yang digunakan untuk pilihan harus merupakan fungsi menurun dari jatuh tempo.

Demikian tentang  Employee Stock Option Plan semoga bermanfaat.

Anda baru saja membaca artikel yang berkategori ASP dengan judul Employee Stock Option Plan. Anda bisa bookmark halaman ini dengan URL http://referensiakuntansi.blogspot.com/2012/07/employee-stock-option-plan.html. Terima kasih!
Ditulis oleh: dodi tris - Kamis, 26 Juli 2012

3 komentar untuk "Employee Stock Option Plan"

  1. Terimakasih atas informasinya, sangat membantu.
    salam kenal dari saya mahasiswa fakultas Ekonomi :)

    BalasHapus
  2. Tiket Pesawat Murah Online, dapatkan segera di SELL TIKET Klik disini:
    selltiket.com
    Booking di SELLTIKET.COM aja!!!
    CEPAT,….TEPAT,….DAN HARGA TERJANGKAU!!!

    Ingin usaha menjadi agen tiket pesawat??
    Yang memiliki potensi penghasilan tanpa batas.
    Bergabung segera di agen.selltiket.com

    INFO LEBIH LANJUT HUBUNGI :
    No handphone :085365566333
    PIN : 5A298D36

    Segera Mendaftar Sebelum Terlambat. !!!a

    BalasHapus
  3. Sumbernya apa ya ? mohon kelengkapannya

    BalasHapus